Банки -
основная составная часть кредитно-финансовой системы любой страны. Они создают,
аккумулируют и предоставляют денежные средства. Кредитные системы развитых
стран имеют различную структуру, но есть и общие черты. Так повсеместно
кредитная система состоит из центрального банка, коммерческих банков,
специализированных банковских учреждении (инвестиционных, внешнеторговых, ипотечных
и т.д.), а также кредитно-финансовых учереждении небанковского типа:
страховых,финансовых компании,пенсионных фондов, сберегательных касс.
Центральные
банки осуществляют руководство всей кредитной системой страны, они призваны
регулировать кредит и денежное обращение, контролировать и стабилизировать
движение обменного курса национальной валюты, сглаживать своим влиянием
перепады в уровне деловой активности, цен и
занятости, стимулировать рост национальной экономики на здоровой финансовой основе. Центральный
банк выступает в качестве агента
правительства. В этом случае он консультирует правительство в таких областях,
как управление национальным долгом,
валютная и кредитно-денежная политика. Кроме того он является
представителем правительства в финансовых операциях последнего. Основная
функция банка разрабатывать и проводить кредитно-денежную политику. Это самая
важная его функция.
Как
агент правительства в фискальных делах центральный банк дает ему советы,
управляет некоторыми депозитными счетами и фондами правительства, от имени
правительства выпускает и изымает из обращения деньги, управляет национальными
инвалютными резервами и выступает от
имени правительства на международном валютном рынке, является депозитарием
золота и управляющим государственным долгом (выпускает государственные
облигации, выплачивает проценты по ним, погашает их).
Центральный
банк помогает правительству определить наилучшии момент для выпуска облигации, их цену, доходность и
другие характеристики, обеспечивающие привлекательность выпуска для инвесторов,
место, где лучше всего разместить облигации. Чтобы успешно справляться с этой
задачей, банк должен располагать точной и своевременной информацией о состоянии
экономики, движении кредитных ресурсов и т.д. Несмотря на усилия к тому, чтобы
быть предельно информированным , банк иногда вынужден принимать решения до
того, как статистика потвердит
предполагаемое событие. Поэтому он проводит собственные исследования, результаты которых
обычно публикуются и представляют собой большой интерес для ученых,
экономистов, менеджеров, работников финансовых учреждении.
Центральный
банк управляет правительственными депозитами (даже если они содержатся в
коммерческих банках). Почти все правительственные расходы и доходы проходят по
счетам центрального банка. Балансы, приносящие процент, содержатся на счетах
коммерческих банков. Центральный банк также имеет счет для вложения
правительственных доходов в ценные бумаги (обычно самого же правительства) и
счет, на котором находятся инвалютные запасы.
Центральный
банк выпускает деньги и распределяет их между коммерческими банками, изымает из
обращения ветхие банкноты и стершиеся монеты. Новые деньги выдаются
коммерческим банкам по заявкам, отражающим их потребности в денежной
наличности, путем дебетной записи на счетах коммерческих банков в центральном
банке.
Еще
одной обязанностью центрального банка, как агента правительства являются
контроль и защита обменного курса национальной валюты. Банк правомочен покупать
и продавать золото, серебро, инвалюту, открывать счета в центральных банках
других стран, выступать в качестве агента иностранных центральных банков и в
качестве депозитария их активов.
Обменный
курс - это цена национальной валюты на международном валютном рынке или та
пропорция, в которой она обменивается на валюты других стран. Цена определяется
балансом спроса и предложения. Чтобы торговать валютой, центральный банк должен
иметь валютные счета в центральных банках соответствующих стран. Когда правительство решает вторгнуться на
валютный рынок с целью изменить обменный курс национальной валюты (сейчас такие
вторжения бывают очень редко), если цель - удержать обменный курс от падения,
центральный банк снимает с инвалютного счета какую-то сумму и покупает на нее
национальную валюту, изменяя тем самым баланс спроса и предложения. И наоборот,
центральный банк скупает инвалюту, если принято решение замедлить рост
обменного курса национальной валюты. В первом случае вторжение лимитируется
наличием национальной валюты на правительственных счетах, во втором - наличием
инвалюты.
Центральный
банк также выступает в роли депозитария, хранителя золота, принадлежащего
правительству данной страны. Он может хранить и золото, принадлежащее
иностранным центральным банкам и другим финансовым учреждениям. Центральный
банк покупает и продаёт золото, используя инвалютный счет. Продается золото
обычно центральным
банкам и правительствам других стран, а также
международным финансовым организациям типа Международного валютного фонда.
Одна из
самых важных задач центрального банка -
управлять государственным долгом, т.е. целенаправленно изменять ту его часть,
которая представлена находящимися в обращении прямыми и гарантированными
облигациями (прямые облигации - это облигации, выпущенные самим правительством,
а гарантированные - это облигации выпущенные под правительственную гарантию
государственными корпорациями). Управлять значит определять свойства облигаций,
условия их выпуска и место размещения. Этот государственный долг, быстро
растущий во многих развитых странах, представляет собой кумулятивный бюджетный
дефицит (превышение расходной части бюджета над доходной за все годы). Как
консультат правительства в финансовых вопросах центральный банк должен не
только собирать и интерпретировать экономическую информацию, но и чувствовать
изменения в спросе на ценные бумаги, в притоке фондов на рынок ценных бумаг, в
уровне процента и ликвидности на рынке ценных бумаг, в отношении инвесторов к
новым выпускам и т.д. Чтобы получить законченную картину, центральный банк консультируется
с коммерческими банками, другими инвесторами и инвестиционными дилерами.
Управление
государственным долгом должно быть увязанно с целями правительства (не входить
в противоречие, например, с фискальной политикой). Для центрального банка это
может стать серьезной проблемой. С одной стороны, правительство нельзя оставить
без наличных денег, а с другой - получение их может быть сопряжено с
необходимостью ослабить борьбу против бюджетного дефицита с вытекающим отсюда
падением доверия к национальной валюте.
Коммерческие
банки образуют костяк кредитной системы страны. Главное их предназначение -
привлекать сбережения и распределять их между заемщиками. Для корпораций и
потребителей банки являются основным источником кредитов.
Пополнение оборотных средств предприятии и
предоставление потребительского кредита - это классическая функция коммерческих
банков. Кроме этого банки оказывают массу специальных услуг государству,
предприятиям и населению. Это и чековое обслуживание, и рассчетно-кассовые
операции,выдача денег под заклад имущества, средне- и долгосрочное кредитование
специального назначения (например компании, разрабатывающих месторождения
полезных ископаемых), проектное финансирование модернизации производства,
предоставление ссуд в
иностранной валюте, финансирование рисковых, венчурных
проектов, лизинг оборудования и другие банковские операции и услуги.
|