Права и возможности в
распределении и использовании прибыли
имеют большое значение для любого
хозяйствующего субъекта, так как прибыль
выступает основным источником финансового,
производственного и социального развития,
материального развития его работников.
Система распределения и
использования прибыли должна
стимулировать дальнейшее развитие данного
вида деятельности и освоение новых,
материально заинтересовывать в увеличении
прибыли.
Порядок распределения и
использования прибыли коммерческого
предприятия определяется принятой в данном
обществе на данном этапе его развития
методологией присвоения прибыли.
Действующий порядок
распределения прибыли соответствует
нынешнему этапу становления рыночных
отношений, т. е. предприятие должно
участвовать своей прибылью в формировании
государственного бюджета, а оставшаяся
часть прибыли должна быть распределена
между собственником предприятия и
собственником заемного капитала и других
финансовых ресурсов в соответствии с
заключенными договорами.
В законе «О предприятиях в
Российской Федерации» в статье 62 записано:
«Прибыль, остающаяся у предприятия после
уплаты налогов и других платежей в бюджет (чистая
прибыль), поступает в полное его
распоряжение. Предприятие самостоятельно
определяет направления использования
чистой прибыли если иное не предусмотрено
Уставом».
Государственное воздействие на
выбор направлений использования чистой
прибыли осуществляется через налоги,
налоговые льготы, а также экономические
санкции.
Такая система распределения
доходов в нашей стране начала вводиться в
1964 г. Она в своем развитии прошла три этапа.
Суть реформы системы распределения доходов
заключается в постоянной децентрализации
изъятия доходов предприятия в пользу
государства и сокращении финансирования
расходов предприятия из бюджета. Нынешняя
система распределения доходов
отечественных предприятий начинает
выполнять те же функции, что и принятая в
развитых странах на Западе.
Таким образом, с переходом к
рыночной экономике в России система
присвоения прибыли сориентирована на
действующую за рубежом.
Общим для всех предприятий
независимо от форм собственности и видов
деятельности является распределение
прибыли в соответствии с уставом и
коллективным договором на следующие цели :
1 ) платежи в бюджет;
2) отчисления во внебюджетные
фонды, созданные по решению правительства
или местных органов власти;
3) формирование фонда накопления;
4) создание фонда потребления;
5) благотворительные цели;
6) другие цели (накопление средств
для выкупа имущества и т.п.).
Парламентом внесены изменения и
дополнения в законы России по вопросу
налогообложения. С учетом этих изменений
определены следующие виды
общегосударственных и местных налогов и
сборов :
а) налог на добавленную стоимость;
б) акцизы;
в) налог на прибыль и доходы;
г) налог за пользование
природными ресурсами (экологический налог);
д) налог на недвижимость;
е) земельный налог (плата за землю);
ж) налог на топливо;
з) транзитный налог;
и) государственная пошлина и
сборы;
к) подоходный налог с граждан;
л) отчисления во внебюджетные
фонды на содержание жилого фонда.
м) сбор в государственный фонд
поддержки экспортеров.
Перечень и методика исчисления
налогов может изменяться по решению
законодательных органов,
Чистый доход предприятия после
уплаты налогов и отчислений (предпринимательский
доход) используется для формирования:
фонда развития (фонда накопления),
что соответствует приросту основных и
оборотных фондов предприятия (прирост
капитала);
фонда потребления (для повышения
материальной заинтересованности
работников предприятия в повышении
эффективности и рентабельности
предприятия);
резервного фонда,
предназначенного для финансирования
непредвиденных затрат, связанных с риском
хозяйственной деятельности, других фондов,
если они предусмотрены учредительными
документами, законами, требованиями
практики.
Размер фондов жестко не
регламентируется, за исключением отдельных
направлений их использования.
Фонд накопления и фонд
потребления - это фонды специального
назначения. Они образуются, если это
предусмотрено учредительными документами.
Фонд накопления создается для
финансирования производственного развития
предприятия: на финансирование капитальных
вложений, расширение и реконструкцию
предприятия, на финансирование новых
разработок, на погашение ссуд и процентов
по ним, на содержание объектов,
предназначенных для культурно-просветительных
работ, на пополнения собственных оборотных
средств и др. Таким образом, фонд накопления
представляет собой источник средств
хозяйствующих субъектов, аккумулирующий
прибыль и другие источники для создания
нового имущества, приобретения основных
фондов, оборотных средств и т. п. Фонд
накопления свидетельствует о росте
имущественного состояния предприятия,
увеличения собственных его средств.
Фонд потребления - источник
средств, зарезервированных хозяйственным
субъектом для осуществления мероприятий по
социальному развитию (кроме капитальных
вложений) и материальному поощрению
коллектива. Фонд потребления направляется
на следующие цели:
-на выплату едиковременных
вознаграждений по итогам работы за год;
-на выплату пособий;
-на оплату проезда;
-на выдачу беспроцентных ссуд;
-на установление надбавок к
пенсиям работающим пенсионерам;
-единовременные поощрения
работников;
-установление трудовых и
социальных льгот;
-на выплату дивидендов по ценным
бумагам.
Резервный фонд создается
хозяйствующим субъектом на случай
прекращения их деятельности для покрытия
кредиторской задолженности. Он является
обязательным для акционерного общества,
кооператива, товарищества, предприятия с
иностранными инвестициями. Акционерное
общество в резервный фонд дополнительно
зачисляет эмиссионный доход,, т. е. сумму
разницы между продажной и номинальной
стоимостью акций, вырученную при их
реализации по цене, превышающей
номинальную стоимость. Эта сумма не
подлежит использованию и распределению,
кроме случаев реализации акций по цене ниже
номинальной стоимости.
Резервный фонд акционерного
общества используется на выплату процентов
по облигациям, дивидендов по
привилегированным акциям, в случае
недостаточности чистой прибыли для этих
целей.
В некоторых государствах, и в
частности в России, резервный фонд не
должен превышать 50 % облагаемой налогом
прибыли, а размер фонда от 10 до 25% уставного
капитала.
Отдельные предприятия,
добровольные объединения могут иметь
несколько отличный от общего порядок
распределения прибыли. Такое отличие
обусловлено спецификой создания уставного
капитала, целевой стратегией и тактикой,
формами собственности .
Планирование распределения
прибыли осуществляется в два этапа:
на первом определяется
потребность в прибыли по следующим
направлениям ее использования:
а) для финансирования развития
материально-технической базы предприятия -
авансирования основного капитала.
Потребность в прибыли по этому направлению
определяется на основе экспертной оценки
потребности в модернизации оборудования с
учетом других источников финансирования,
но не менее 10 % чистой прибыли, остающейся в
распоряжении предприятия (по действующему
порядку распределения прибыли);
б) для финансирования прироста
собственных оборотных фондов -
авансирование собственного оборотного
капитала. Расчет потребности в
дополнительных оборотных средствах можно
произвести методом технико-экономических
расчетов или методом прямого счета на
основании данных о наличии оборотных
средств на начало планового периода,
прогнозных темпов роста объема
товарооборота, с учетом изменения участия
собственных средств в оплате товаров и доли
кредитуемого товарооборота в его общей
величине. По действующему порядку на
пополнение собственных оборотных средств
должно быть направлено не менее 40 % чистой
прибыли, остающейся в распоряжении
предприятия;
в) для создания финансовых
резервов. Потребность в финансовых
резервах определяется двумя способами: или
как определенный процент от чистой прибыли,
оговоренный в учредительных документах,
или исходя из потребности в финансах в
связи с ростом и расширением деятельности
предприятия.
г) для погашения долгосрочных и
среднесрочных кредитов банка и уплаты
процентов по ним. Потребность в этих
ресурсах определяется договором и
условиями получения и погашения этих
кредитов;
д) для погашения прочих видов
кредитных обязательств предприятия (облигации)
и уплата процентов по ним;
е) использование прибыли для
приобретения кредитных обязательств, акций
других предприятий определяется в основном
экспертным путем с учетом выбранных
целевых установок в развитии предприятия (перелив
капитала в другие виды экономики,
расширение рынка сбыта и др.);
ж) для финансирования
деятельности объединений, ассоциаций,
концернов и других горизонтальных структур,
членом которых является данное предприятие.
Потребность в прибыли для этих целей
определяется договором и уставом всех этих
структур, либо в процентах от полученной
прибыли или объема това-рооборота, либо в
абсолютной сумме;
з) для обеспечения социального
развития предприятия и повышения
материальной заинтересованности
работников с учетом потребности в
социальных, культурных, жилищных
мероприятиях и их стоимости. Повышение
материальной заинтересованности
работников возможно путем внедрения
принципа «участия» в прибыли;
и) для обеспечения выполнения
налоговых обязательств перед государством;
к) для выплаты дивидендов (если
такие расходы предусмотрены
учредительными документами). Экономической
основой выплаты дивидендов по акциям и
облигациям, кроме акций акционерного
общества, по мнению многих специалистов,
является то, что их владельцы выступают
кредиторами предприятия и должны получить
определенную часть прибыли в виде
дивидендов, которая соответствует цене
заемного капитала на рынке факторов
производства (нижний предел) или равна
дополнительной прибыли, полученной
предприятием-заемщиком от использования
дополнительного капитала в планируемом
периоде пропорционально доле акционерного
капитала в общем объеме используемых
средств (верхний предел).
Исходя из этих экономических
посылок, максимальный размер фонда
дивидендов будет равен:
МФД=ДПЗК =МЧПЕК(К1- Ко),
где МФД - максимальный размер
фонда дивидендов; ДПЗК - прирост прибыли за
счет увеличения заемного капитала; МЧПЕК -
масса чистой прибыли предприятия (после
уплаты налогов, расчета с кредиторами) на
единицу имеющегося в его распоряжении
имущества и средств (капитала) в базовом пе-риоде,
р.; Ki, Ко - соответственно стоимостная оценка
имущества и средств (капитала), имеющегося в
планируемом и базовом периоде, тыс. р.
В акционерных обществах сумма
средств, резервируемая для выплаты
дивидендов, определяется умножением нормы
дивиденда на стоимость акции.
Большинство компаний (акционерных
обществ) в виде дивидендов выплачивает
относительно постоянную сумму прибыли. Она
увеличивается только тогда, когда компания
абсолютно уверена, что она в планируемом
году значительно увеличит прибыль. Так же
неохотно компания идет и на уменьшение
суммы выплат дивидендов при краткосрочном
снижении прибыли.
На формирование политики в
области дивидендов влияют следующие
факторы:
-правовые ограничения (дивиденды
можно выплачивать только из полученной
прибыли в отчетном или прошлом периодах,
дивиденды нельзя выплачивать, если
компания неплатежеспособна и т. п.);
-налоговые ограничения (в течение
срока, когда компания направляет средства
на пополнение основного капитала,
акционеры не облагаются налогом до тех пор,
пока они не продадут акции и не получат
доход в виде разницы между номинальной и
реальной стоимостью акций). Налоговым
законодательством запрещается накапливать
большие суммы прибыли для этих целей, что
часто связано с желанием уберечь
акционеров от налогов;
-обязательства, вытекающие из
договора (различного рода ограничения,
лимиты, например, в учредительных
документах может быть записано, что
дивиденды не будут выплачиваться до тех пор,
пока прибыль компании не достигнет
определен- ного размера, и т. п.);
-ликвидные активы (наличные
средства, необходимые для выплаты
дивидендов не только за отчетный, но и за
прошлый периоды; вложение средств в
развитие производства и т. п.);
-возможность получения займов;
-перспективы роста предприятия,
общества, компании;
-темпы инфляции и др.
На втором этапе сравнивается
сумма потребности в прибыли по всем
направлениям ее использования с
возможностями предприятия по ее получению.
Общая сумма потребности в
прибыли по основным вышеперечисленным
направлениям ее использования
представляет собой один из вариантов
величины целевой прибыли предприятия.
Окончательные решения по
планируемым направлениям использования
прибыли принимаются после утверждения
плана прибыли с учетом возможностей ее
получения. Если- план прибыли меньше или
больше прогнозируемой прибыли исходя из
потребности в ней, то это дает основание для
уточнения величины прибыли, направляемой в
соответствующие каналы ее использования.
Каждое предприятие ежегодно
составляет плановые сметы и сметы
фактического использования фонда
накопления и фонда потребления. В каждой из
этих смет показывается находящийся остаток
средств, поступление средств в отчетном
году, расходы по конкретным направлениям,
остаток средств на начало будущего периода.
Фактическое исполнение сметы
анализируется на прямое соответствие
плановым разработкам и оценивается
целесообразность произведенных расходов.
Табл. 1. Основные направления
использования чистой прибыли, остающейся в
распоряжении коммерческого предприятия, % (по
состоянию на конец 1994 г.)
Типы предприятиий |
|
|
Фонды |
|
|
|
резерв-ный |
накоп-ления |
потреб-ления |
другие цели |
нерас-преде-ленная прибыль |
Крупные государственные
непродовольственные предприятия |
0,13 |
60,9 |
25,0 |
13,97 |
- |
Коллективные |
4,20 |
21,0 |
42,2 |
32,6 |
- |
Производственно-коммерческие фирмы |
0,30 |
33,3 |
42,2 |
32,6 |
- |
Арендные а) специализирующиеся на
реализации непродоволь- ственных
товаров |
2,3 |
36,4 |
57,3 |
4,0 |
- |
б) специализирующиеся на продаже
продовольствен- ных товаров |
0,8 |
42,6 |
34,6 |
9,6 |
12,4 |
Нераспределенная прибыль
прошлых лет может быть направлена на
пополнение резервного фонда, на увеличение
уставного фонда, на увеличение фондов
специального назначения (на выкуп
имущества и т. п.), на выплату доходов
участникам предприятия и др.
Анализ распределения прибыли по
итогам 1994 г. показал, что основная масса
чистой прибыли, остающаяся в распоряжении
предприятия, использована на формирование
и расходование средств фондов накопления и
потребления (см. табл. 1).
Сложившаяся кризисная ситуация в
экономике, высокий уровень инфляции и
другие причины подталкивали коммерческие
предприятия к нерациональному, с
экономической точки зрения, использованию
прибыли, т. е. не ориентированному на
развитие предприятия.
С сентября 1994 г. разработан
перечень расходов, которые должны
осуществляться за счет прибыли, такое
решение не противоречит закону «О
предприятиях в Российской Федерации»,
поскольку закон предоставляет право
учредителю (Министерству,ведомству, мэрии и
др.) принимать участие в управлении
государственным имуществом.
|