Важным компонентом мирового оффшорного бизнеса наряду с банковскими, фрахтовыми, внешнеторговыми, трастовыми, научно-техническими и финансовыми операциями по праву считаются страхование и перестрахование.

В международных оффшорных финансовых центрах (МОФЦ) страхование и перестрахование рисков местных резидентов осуществляют обычные местные и иностранные страховые компании. На долю оффшорных страховых компаний остается емкий рынок страхования и перестрахования общих, имущественных и личных рисков нерезидентов. Для обычных страховщиков оффшорные льготы недоступны. Оффшорные же страховщики в полном объеме пользуются оффшорными льготами, но на местный рынок страхования и перестрахования они не допускаются. Впрочем, международные страховые компании легко обходят этот запрет, если они имеют свои представительства, филиалы или дочерние компании одновременно в нескольких МОФЦ. Кэптивным страхованием считается страхование рисков материнской компании и ее подразделений (или конгломерата связанных между собой фирм) страховой компанией, которая является дочерней компанией фирмы-принципала либо организационно входит в конгломерат страхуемых ею фирм. Такой страховщик и считается кэптивным.

Самострахование может осуществляться как в обычном, так и в оффшорном режимах, но большинство страховщиков предпочитает действовать в смешанном режиме, используя выгоды и обычного, и оффшорного режимов.

В русском переводе английский термин "captive" означает "вспомогательный", "связанный", "внутренний" и даже "карманный", но, исходя из характера взаимоотношений между страховщиком и страхователями, точнее его определяет термин "взаимный". Дабы не вводить в русский язык, и без того перегруженный в последнее время иностранными заимствованиями, в данной статье понятие "взаимная компания" используется в качестве полного аналога понятия "кэптивная компания".

Кто учреждает взаимные страховые компании и пользуется их услугами? По определению - это прежде всего страховые и банковские структуры и конгломераты промышленных, сельскохозяйственных, транспортных и торговых компаний, которые принято называть транснациональными корпорациями. Это и группы однородных фирм, объединенных во всевозможные ассоциации с более или менее жесткой организационной структурой. Это, наконец, и семейства с крупными состояниями. Менеджеры многих корпораций все чаще отказываются от услуг профессиональных страховщиков и все чаще прибегают к помощи самострахования своих собственных рисков. Эта практика обеспечения страховой защиты занимает все более заметное место на мировом рынке страхования и в сочетании с льготами оффшорного страхования создает новую ситуацию на рынке. По мнению английских финансистов, учреждение взаимной страховой компании становится рентабельным, когда сумма страховых премий компаний-учредителей достигает 100 тыс.ф. ст. в год. Американские эксперты считают мотивированным создание собственной страховой компании при годовых страховых премиях конгломерата фирм в 500 тыс. ам. долл. (некоторые страховщики полагают, что это можно делать уже при сумме страховых премий в 150-180 тыс. ам. долл. в год). При высоких рисках в российской экономике нашим страхователям целесообразно ориентироваться на более высокий пороговый уровень, если они подумывают об учреждении взаимной страховой компании, да еще за рубежом. Таков количественный ориентир, снимающий многие вопросы учредителей взаимной страховой компании.

По сравнению с обычным страхованием рисков у посторонних страховщиков взаимное самострахование имеет ряд качественных преимуществ.

Взаимная страховая компания способна сохранить крупные суммы страховых премий (обычно выплачиваемых посторонним страховщикам за страховое обслуживание) в общей кассе конгломерата фирм, в который входит и она сама.

Обычные страховщики оказывают широкий спектр услуг по общим, имущественным и личным рискам, но они не берутся за страхование многих нестандартных рисков, важных для конкретных конгломератов фирм, а если и берутся, то за очень высокие цены. Взаимная страховая компания в этом случае оказывается незаменимой и более доступной в вопросах цен на ее услуги.

Во многих странах страховые платежи включаются в издержки производства и, следовательно, исключаются из налогооблагаемых доходов. В подобной ситуации взаимная компания путем завышения ставок по страхованию рисков своего конгломерата в состоянии обеспечить снижение выплачиваемых им налогов без ущерба для своего бизнеса, а ее повышенные прибыли поступают в этом случае тоже в общий котел конгломерата.

Самострахование обеспечивает существенную экономию расходов по страхованию, поскольку в этом случае нет нужды выплачивать вознаграждение брокерам и агентам, а накладные расходы невелики. Значит, и ставки за обслуживание своих клиентов взаимная компания может установить на конкурентном уровне.

Взаимная компания позволяет конгломерату фирм аккумулировать дополнительные собственные и чужие финансовые ресурсы для инвестиционных целей. Страховые премии обычно выплачиваются страхователями авансом, а перестраховочные премии - только по окончании договорных периодов. Следовательно, в интервале между этими событиями взаимная компания использует эти ресурсы по своему усмотрению. Другой пример - условный перевод страховых платежей страхователя в пользу страховщика, когда клиент использует определенные суммы по своему усмотрению. В странах с жестким валютным режимом возникают затруднения при переводе страховых платежей за границу. Взаимная компания и в этом случае может оказать полезные услуги конгломерату фирм, у которого собственность размещена во многих странах.

Между крупными взаимными компаниями и обычными страховыми компаниями быстро возникает сотрудничество по перестрахованию рисков, поскольку первые заинтересованы в выходе на открытый рынок страхования и перестрахования, а вторые завязывают деловые отношения с крупными страхователями, не входившими ранее в число их клиентов. Для конгломерата фирм это - выход в новую область бизнеса, более гармоничная структура и комплексность в делах и, следовательно, дополнительная устойчивость. При удачном ведении дел многие взаимные компании достигают ранга крупных страховых компаний, и что в этом плохого?

Оффшорное самострахование обеспечивает более высокую ступень защиты конфиденциальности деловых операций конгломерата-страхователя. Это обстоятельство - важный мотив для учреждения взаимной страховой компании.

Страховые компании, регистрируясь в оффшорных юрисдикциях, реализуют многочисленные льготы и увеличивают свою устойчивость и рентабельность. Замечено, что по сравнению с обычными страховыми компаниями взаимные компании получают в МОФЦ дополнительные и существенные преимущества.

Аппетит, как известно, приходит во время еды, и взаимные страховые компании, зарегистрировавшись в МОФЦ, быстро оценивают и выгодно используют преимущества статуса оффшорной компании.

При всех преимуществах самострахование имеет один существенный недостаток. При наступлении страховых случаев взаимная страховая компания и обслуживаемый ею конгломерат фирм за свой счет компенсируют свои возможные убытки. Но, во-первых, при перестраховании страховых случаев в Других компаниях она компенсирует лишь часть этих убытков, а другую часть покрывают ее перестраховщики. Во-вторых, страхование вообще ориентировано на прибыль, а не на убытки, и взаимные страховые компании в этом отношении не являются исключением. В-третьих, чем шире клиентура взаимной компании, тем надежнее ее реальные прибыли перекрывают возможные убытки при наступлении страховых событий. При умелом ведении дела этот недостаток самострахования может быть нейтрализован.

Короче говоря, взаимная страховая компания и ее принципалы, озабоченные страхованием своих зачастую нестандартных и потому неприемлемых для посторонних страховщиков рисков и снижением расходов по страхованию операций конгломерата, при умелом ведении дел в оффшорном режиме могут получать солидные прибыли и преимущества.

Взаимные страховые компании не являются изгоями страхового бизнеса. Скорее их следует считать новыми точками роста на рынке страховых услуг, потому что, вступая в страховой бизнес в качестве страховщиков одной или нескольких компаний, они могут при удаче стать солидными страховыми компаниями в их обычном понимании.

Деятельность оффшорных страховых компаний обычно регулируется специальными законами об оффшорном страховом бизнесе, по крайней мере, в оффшорных юрисдикциях, стремящихся стать мировыми или региональными центрами страхования и перестрахования.

Соответственно деятельность этих компаний лицензируется местной администрацией, и, как правило, им разрешается заниматься только страхованием и перестрахованием. Страхованием обычно считается заключение или предложение о заключении контракта на страхование или перестрахование принципалом или агентом, а также деловые операции, вытекающие из условий контракта, сопутствующие заключению и выполнению такого контракта или считающиеся обычно страховыми.